これだけは押さえたい！勝てる投資家が注目する重要指標7選

1. はじめに

• 株式投資で成功するには、適切な銘柄選定が不可欠。
• 重要な指標を理解し、自分の投資スタイルに合った銘柄を選ぶことがリスク回避につながる。
• 本記事では、7つの必須指標とリスクを抑えた投資戦略について解説する。

2. 株式投資の7大指標

① PER（株価収益率：Price Earnings Ratio）

計算式：株価 ÷ 1株あたりの利益（EPS）
目安：

• 一般企業：10〜15倍が適正水準
• 成長株（グロース株）：20〜30倍でも許容される
• 割安株（バリュー株）：10倍以下なら割安

ポイント：

• PERが高いと「期待先行」で割高な可能性あり。
• 逆に低すぎる場合、企業の成長力が疑問視されている可能性もある。

② PBR（株価純資産倍率：Price Book-value Ratio）

計算式：株価 ÷ 1株あたりの純資産（BPS）
目安：

• 1倍以下なら「会社の純資産と同等か割安」
• 1倍を大きく超えると、企業のブランド価値や将来性を市場が評価している

ポイント：

• PBR1倍以下＝解散価値を下回る割安水準
• ただし、事業成長が見込めない「安かろう悪かろう」な企業もあるので要注意。

③ ROE（自己資本利益率：Return on Equity）

計算式：純利益 ÷ 自己資本 × 100（％）
目安

• 10％以上なら優秀
• 5％以下は効率的に利益を生み出せていない可能性あり

ポイント：

• ROEが高いほど、株主資本を活用して利益を生み出す力が強い。
• ただし、借金を多く抱えることで無理やりROEを高めている企業もあるので、自己資本比率と併せて確認するのが重要。

④ 配当利回り

計算式：1株あたり配当金 ÷ 株価 × 100（％）
目安

• **3〜5％**程度が高配当株の基準
• ただし、異常に高すぎる（6％以上）と「減配リスク」がある場合も

ポイント：

• 配当金は安定的に出るか？（過去の推移をチェック）
• **利回りが高すぎる銘柄は注意！**一時的な株価急落で数値が跳ね上がっているだけの可能性も。

⑤ 配当性向

計算式：配当金総額 ÷ 純利益 × 100（％）
目安：

• **30〜50％**が健全（無理なく配当を出せる範囲）
• 80％以上になると、利益をほぼ配当に回しており、将来の成長投資が難しくなる

ポイント：

• 高配当株投資をするなら、配当性向の安定性が重要。
• 利益が減少したときに減配しやすい銘柄かどうかを見極めることが大切。

⑥ EV/EBITDA倍率（企業価値倍率）

計算式：（時価総額＋有利子負債－現金）÷ EBITDA（税引前利益＋減価償却費）
目安：

• 10倍以下なら割安
• 15倍以上だと割高と判断されやすい

ポイント：

• 企業の本当の価値を測る指標。PERだけでは見えない負債やキャッシュフローの状況を考慮できる。
• 設備投資の大きな企業（電力・インフラ系）を評価するときに特に有効。

⑦ 自己資本比率

計算式：自己資本 ÷ 総資本 × 100（％）
目安：

• 40％以上なら財務が安定している
• 20％以下だと借金頼みの経営でリスク高

ポイント：

• 財務の安定性を見る上で欠かせない指標。
• **「ROEが高くても自己資本比率が低い場合、無理なレバレッジで利益を生み出しているだけ」**という可能性がある。

3. 投資スタイル別の重視すべき指標

4. 含み損を回避するための投資戦略

①決算シーズンを避ける

• 決算発表前後は値動きが荒くなりがち。
• 過去の決算内容やアナリスト予想を確認し、極端に期待値が高い場合は注意。

②地合い悪化時の押し目を狙う

• 明確な売り材料がないのに全体の相場悪化で下落している銘柄を狙う。
• 逆に、良い決算発表後の急騰は一時的なことが多く、高値掴みに注意。

③長期安定業種に投資する

• 通信、食品、医薬品、公共インフラなどの景気に左右されにくい業種は長期的に安定しやすい。
• AI、自動運転、再生可能エネルギーなどはボラティリティが高く、慎重な見極めが必要。

④損切りと狼狽売りの違いを理解する

• 戦略的な損切り：投資判断の変更に基づく明確な損切り。
• 狼狽売り：相場の急落に動揺して感情的に売却すること。
• 冷静に判断し、決めたルールを守ることが重要。

5. まとめ

• 7つの指標を活用し、投資スタイルに応じた銘柄選びをすることが大切。
• リスクを避ける投資戦略も組み合わせ、含み損を減らす工夫をする。
• 投資は自己責任。自分のルールを決め、長期的に利益を出せる運用を心がけよう。